Modele wielowymiarowe, ukarane

This is a way of using Bayesian models in a VAR framework. Prior to Lasso, the most widely used method for choosing which variables to include was stepwise selection. At that time, ridge regression was the most popular alternative technique used for improving prediction accuracy. Ridge regression improves prediction error by shrinking large regression coefficients in order to reduce overfitting, but it does not perform variable selection and therefore does not help to make the model more interpretable.

The elastic net is a regression method that linearly combines the lasso and ridge (see below) methods. Basically, the elastic net method finds the ridge regression coefficients, and then does a lasso type shrinkage of the coefficients.

Lasso, Least Absolute Shrinkage and Selection Operator is the most successful application of AI within econometrics. Lasso was introduced in order to improve the prediction accuracy and interpretability of regression models by altering the model fitting process to select only a subset of the provided independent variables for use in the final model rather than using all of them. Lasso forces certain coefficients to be set to zero, effectively choosing a simpler model that does not include those coefficients.

Modele korekty błędów wektorowych są przydatne dla zestawów danych o długoterminowych relacjach (zwanych również kointegracją). VECM są przydatne do szacowania zarówno krótkoterminowych, jak i długoterminowych skutków jednorazowych serii na inne. Termin korekta błędów odnosi się do faktu, że odchylenie ostatniego okresu od równowagi długoterminowej, błąd, wpływa na jego krótkoterminową dynamikę. Modele te szacują, oprócz długoterminowych relacji między zmiennymi, również bezpośrednio prędkość, z jaką zmienna zależna wraca do równowagi po zmianie innych zmiennych. Ta wersja jest połączona z Lasso, Minimalnym Absolutnym Skurczeniem i Operatorem Selection, co wymusza ustawienie pewnych współczynników na zero, skutecznie wybierając prostszy model, który nie zawiera tych współczynników.