Onbeperkte MIDAS

Het Unrestricted Mixed Data Sampling-model (Unrestricted MIDAS) is een van de modellen met gemengde frequentie die beschikbaar zijn in Indicio.

Bij het voorspellen van een langzamere tijdreeks, zoals een maandelijkse, driemaandelijkse of jaarlijkse reeks, kan het een groot voordeel zijn om hoogfrequente indicatoren te gebruiken om meer actuele informatie te geven over hoe wat er in de economie gebeurt.

Het Unrestricted MIDAS-model zal, indien gebruikt in een setting van een driemaandelijkse hoofdvariabele met een enkele maandelijkse indicator, de vorm aannemen

waarbij de indicatorvariabele het subscript heeft t,miwaar miverwijst naar de laatste maandelijkse waarneming die beschikbaar is. Als we bijvoorbeeld het tweede kwartaal zouden voorspellen en we tot mei maandelijkse gegevens van de indicator beschikbaar hebben, zouden we de waarnemingen van maart, april en mei bij de vergelijking optellen.

Het Unrestricted MIDAS-model zal lineaire regressie toepassen om in het model te passen, en loopt als zodanig het risico dat de gegevens te veel worden aangepast. In gevallen waar er veel observaties zijn, kan dit nog steeds goede resultaten opleveren, net zoals een VAR zonder straf soms behoorlijk goed werkt. Om dit te verhelpen zijn ook de lasso-modellen van MIDAS, MIDAS Lasso en MIDAS Sparse Group beschikbaar, omdat ze verschillende technieken gebruiken die gericht zijn op het verminderen van het risico op overaanpassing.

‍