Ridge Regression

Dit is een manier om Bayesiaanse modellen te gebruiken in een VAR-raamwerk. Vóór Lasso was stapsgewijze selectie de meest gebruikte methode om te kiezen welke variabelen moesten worden opgenomen. In die tijd was nokregressie de meest populaire alternatieve techniek die werd gebruikt om de voorspellingsnauwkeurigheid te verbeteren. Ridge-regressie verbetert de voorspellingsfouten door grote regressiecoëfficiënten te verkleinen om overfitting te verminderen, maar het voert geen variabele selectie uit en helpt daarom niet om het model beter interpreteerbaar te maken.