I principali fattori di domanda di macchine per l'edilizia in Europa nei prossimi anni

Capire cosa guiderà la domanda di macchine edili in Europa nei prossimi anni sta diventando una questione a livello direttivo per gli OEM, le società di noleggio e i concessionari. Il mercato europeo delle macchine edili vale già circa 50 miliardi di dollari USA e si prevede che crescerà costantemente a un ritmo annuo di circa il 6% verso il 2033, grazie al sostegno degli investimenti nelle infrastrutture, dell'urbanizzazione e dei progetti di ristrutturazione orientati alla sostenibilità. (Previsione dei dati di mercato) Allo stesso tempo, i dati Eurostat mostrano che la produzione nel settore delle costruzioni nell'area dell'euro è attualmente stabile anno su anno, con una lieve ripresa dopo i difficili periodi del 2023 e del 2024. (Commissione europea)

In un ambiente del genere, affidarsi alle pipeline di vendita o al feedback aneddotico dei clienti chiave non è sufficiente. Gli indicatori quantitativi anticipatori derivanti da indagini congiunturali, autorizzazioni, mercati finanziari e condizioni macroeconomiche consentono ai team previsori di anticipare i punti di svolta nella domanda di attrezzature ben prima che questi si presentino negli ordini. Questo è esattamente il tipo di problema per cui Indicio è stato creato. La piattaforma acquisisce serie ad alta frequenza da PECIN PER CANI, Eurostat, il BCE e mercati finanziari, quindi utilizza moderni modelli multivariati e tecniche di simulazione bayesiana per tradurli in previsioni probabilistiche per le vendite unitarie, l'utilizzo del noleggio e le dimensioni della flotta.

Le banche centrali e le istituzioni politiche si affidano sempre più a tecniche di previsione condizionale per l'analisi degli scenari, in cui il percorso futuro di alcune variabili è fisso e viene simulata la distribuzione congiunta di probabilità di tutte le altre variabili. Seguendo il framework originariamente sviluppato da Waggoner e Zha per le previsioni condizionali in modelli dinamici multivariati, i previsori possono ottenere distribuzioni complete, non solo previsioni puntuali, per ogni scenario. (Documenti Econ) Indicio applica la stessa metodologia alle previsioni commerciali, ma la racchiude in un'interfaccia intuitiva, che include una chiara visualizzazione dei driver e delle barriere che spiega quali indicatori spostano la previsione verso l'alto o verso il basso.

In questo articolo, riassumiamo come un modello Indicio basato sui principali indicatori europei identifichi i principali fattori di domanda di macchine da costruzione in Europa nei prossimi anni e come i team previsionali possano utilizzare questi segnali nella pratica.

Una visione basata sui dati della domanda europea di attrezzature per l'edilizia

Prima di esaminare i singoli indicatori, è utile impostare il contesto macro.

• Produzione di costruzione: L'indice della produzione nel settore delle costruzioni di Eurostat è un indicatore del ciclo economico di base che traccia la produzione reale nel settore delle costruzioni in tutta l'UE. (Commissione europea) Dopo un periodo di debolezza nel 2023 e nel 2024, i recenti comunicati mostrano una crescita positiva modesta sia nell'area dell'euro che nell'UE nel suo insieme.
• Domanda strutturale: Una ricerca indipendente indica il sostegno strutturale all'edilizia europea nel prossimo decennio, guidato dal rinnovamento delle infrastrutture, dalla necessità di edifici più efficienti dal punto di vista energetico e dalla continua urbanizzazione, anche se permangono venti ciclici contrari. (Bain)
• Ciclo dell'attrezzatura: L'industria europea delle macchine edili ha attraversato un anno difficile nel 2024 a causa dell'indebolimento dell'attività residenziale, in particolare in Germania, Francia e Svezia, ma le prospettive a medio termine sono positive poiché l'edilizia si stabilizza e i progetti infrastrutturali aumentano di peso. (cece.eu)

I risultati dei modelli di Indicio confermano ciò che molti professionisti sospettano. La domanda di escavatori, pale gommate, gru e altri macchinari pesanti nei prossimi anni è determinata principalmente da una combinazione di:

1. Le pipeline di nuovi progetti di costruzione, catturato dai permessi.
2. Attività attuale e prevista nel settore delle costruzioni, catturato dagli indici di produzione e dagli indicatori di fiducia.
3. Condizioni di finanziamento e capacità di bilancio, catturato dai tassi di interesse e dagli indici azionari.
4. Domanda e sentimento degli utenti finali, in particolare le famiglie.

Il resto dell'articolo illustra gli indicatori specifici su cui si basa il modello Indicio per le macchine edili europee, utilizzando le serie esatte che hai fornito.

Come Indicio trasforma gli indicatori in driver della domanda

Indicio crea un modello di previsione multivariato che collega la variabile target, come le vendite unitarie trimestrali di macchine da costruzione nell'UE, a una serie di serie macro e settoriali. La piattaforma:

1. Allinea e trasforma automaticamente i dati
   Serie come «Growth YoY: EU 27 (senza Regno Unito), Eurostat, Production in Construction, Production (volume), Construction (F), 2021=100, Calendar Adjusted, SA, Index» vengono convertite in tassi di crescita costanti e standardizzate, in modo che i loro effetti siano comparabili.
2. Utilizza modelli multivariati bayesiani con simulazione
   Indicio applica modelli di tipo VAR bayesiano che ben si adattano a catturare le dinamiche congiunte tra attività di costruzione, fiducia, tassi di interesse e prezzi degli asset. Utilizzando la previsione condizionale basata sulla simulazione, nello spirito di Waggoner e Zha, Indicio è in grado di generare distribuzioni con piena probabilità della domanda di attrezzature in base a percorsi definiti dall'utente per fattori chiave come i tassi di interesse o i permessi di costruzione. (Documenti Econ)
3. Traduce i risultati in fattori trainanti e barriere
   Invece di esporre gli utenti a coefficienti o risposte impulsive, Indicio mostra come ciascun indicatore contribuisca alla previsione come fattore trainante (aumento della domanda) o barriera (riduzione della domanda) nell'orizzonte di previsione. Ciò rende i modelli complessi spiegabili agli stakeholder delle vendite, della finanza e dei dirigenti.

Nelle ultime classifiche di Indicio per il mercato europeo delle macchine da costruzione, i seguenti indicatori emergono come i principali motori della domanda.

1. Aspettative sull'occupazione nel settore delle costruzioni, area dell'euro

Serie:
Area dell'euro, Indagini presso le imprese, DG ECFIN, Indicatore di fiducia nel settore delle costruzioni, Aspettative occupazionali nei prossimi 3 mesi, Balance, SA

Le indagini settoriali sulla fiducia della DG ECFIN raccolgono le opinioni aggregate delle imprese su attività, ordini, occupazione e prezzi. (Portale europeo dei dati) La componente delle aspettative occupazionali nell'edilizia è particolarmente rilevante per la domanda di attrezzature. Quando le imprese edili prevedono di assumere nei prossimi tre mesi, implicitamente si aspettano un carico di lavoro più elevato, più cantieri e un utilizzo prolungato dei macchinari.

Nel modello di Indicio, questa serie funge tipicamente da indicatore principale a breve orizzonte. Quando le aspettative occupazionali migliorano, la visione di Indicio dedicata ai conducenti e alle barriere mostra un contributo positivo alla domanda di attrezzature già nei prossimi due o tre trimestri, in particolare per le flotte a noleggio e i macchinari leggeri che possono essere impiegati rapidamente. La debolezza prolungata, al contrario, è un forte segnale di barriera, che indica che qualsiasi ripresa degli ordini sarà probabilmente di breve durata.

2. Autorizzazioni edilizie residenziali e superficie calpestabile, UE 27

Serie:
UE 27 (senza Regno Unito), Eurostat, permessi di costruzione, metro quadrato di superficie utile, edifici residenziali, eccetto le residenze per comunità, modifica a/a
Crescita su base annua: UE 27 (senza Regno Unito), Eurostat, permessi di costruzione, metro quadrato di superficie utile, edifici residenziali, eccetto le residenze per comunità, variazione a/a

Eurostat considera gli indici dei permessi di costruzione come un indicatore principale delle nuove costruzioni residenziali, in quanto misurano la superficie autorizzata prima dell'inizio dei lavori in cantiere. (Commissione europea) Le variazioni dei metri quadrati consentiti di superficie utile si traducono direttamente nella domanda futura di attrezzature per lo scavo, il sollevamento e la movimentazione dei materiali.

Nel modello europeo di macchine edili di Indicio, queste serie di autorizzazioni sono tra le i principali fattori trainanti a medio termine:

• La crescita sostenuta e positiva della superficie coperta consentita si rivela un potente fattore trainante per le attrezzature per il movimento terra e il sollevamento, in genere con un ritardo di diversi trimestri man mano che i progetti passano dalla progettazione all'avvio.
• Il forte calo delle autorizzazioni, come quello osservato negli ultimi anni in alcuni mercati principali, appare come uno dei principali ostacoli che pesano sulle previsioni anche quando altri indicatori sono più ottimistici.

Poiché Indicio lavora con tassi di crescita, sia il livello che l'accelerazione dei permessi sono importanti. Una stabilizzazione dopo un brusco calo ridurrà dapprima l'effetto barriera negativo, poi si trasformerà in un fattore positivo man mano che la crescita su base annua torna a essere positiva.

3. Livello e dinamica della fiducia nel settore delle costruzioni, area dell'euro e UE

Serie:
Area dell'euro 20, Eurostat, indagini congiunturali, Eurostat, indicatori del clima di fiducia, indicatore della fiducia nelle costruzioni, SA
Crescita su base annua: Area dell'euro 20, Eurostat, indagini congiunturali, Eurostat, indicatori del sentiment, indicatore della fiducia nelle costruzioni, SA
UE, Indagini presso le imprese, DG ECFIN, Indicatore di fiducia nel settore delle costruzioni, Aspettative sui prezzi nei prossimi 3 mesi, Balance, SA
Crescita su base annua: UE, indagini congiunturali, DG ECFIN, indicatore di fiducia nel settore delle costruzioni, Bilancio, SA

L'indicatore della fiducia nel settore delle costruzioni sintetizza le percezioni delle imprese sul portafoglio ordini, sull'attività prevista e sull'utilizzo della capacità. È ampiamente utilizzato come indicatore ad alta frequenza del ciclo di costruzione in Europa. (Dati CEIC)

Indicio scompone il suo impatto sulla domanda di apparecchiature in tre componenti:

1. Livello di confidenza (area dell'euro 20, aggregato UE)
   Alti livelli di fiducia nel settore delle costruzioni sono associati a maggiori intenzioni di investimento, in particolare per il rinnovo della flotta e gli aggiornamenti tecnologici. Dal punto di vista dei conducenti, un livello di fiducia superiore alla media di lungo periodo appare generalmente come un fattore positivo da lieve a moderato per la domanda di attrezzature.
2. Slancio nella fiducia (serie Growth YoY)
   La variazione della fiducia su base annua è spesso più informativa del livello. L'aumento della fiducia, anche a partire da livelli ancora bassi, tende a coincidere con una ripresa delle attività di appalto e delle quotazioni delle attrezzature. Le simulazioni di Indicio mostrano che il momentum positivo dell'indicatore della fiducia nel settore delle costruzioni è uno dei primi segnali di una svolta del ciclo.
3. Aspettative di prezzo
   La componente relativa alle aspettative sui prezzi per i prossimi tre mesi indica se le imprese di costruzione ritengono di poter trasferire costi più elevati ai clienti. Quando le aspettative di prezzo aumentano, i margini possono migliorare, liberando fondi interni per le spese in conto capitale e sostenendo gli acquisti di attrezzature. Quando le aziende prevedono pressioni sui prezzi, Indicio in genere indica che questo indicatore funge da barriera, soprattutto per l'espansione discrezionale della flotta.

Presi insieme, questi indicatori del sentimento edilizio forniscono un alta frequenza, vista lungimirante che integra dati più complessi come autorizzazioni e produzione.

4. Produzione nel settore delle costruzioni, UE 27

Serie:
Crescita su base annua: UE 27 (senza Regno Unito), Eurostat, Produzione nel settore delle costruzioni, Produzione (volume), Costruzioni (F), 2021=100, corretto per il calendario, SA, Indice

L'indice della produzione nel settore delle costruzioni misura la produzione realizzata, al netto dei prezzi, ed è il principale indicatore coincidente per il settore in Europa. (Commissione europea) Cattura sia l'attività edilizia che quella di ingegneria civile ed è direttamente collegato al volume di lavoro in cui le macchine vengono effettivamente utilizzate.

Nei modelli di Indicio, la crescita anno su anno della produzione nel settore delle costruzioni è driver contemporaneo chiave:

• Quando la produzione accelera, l'utilizzo del noleggio aumenta e gli appaltatori avvicinano le loro flotte alla capacità, spesso innescando acquisti aggiuntivi o noleggi a lungo termine.
• Quando la produzione si contrae, l'utilizzo diminuisce e il modello rileva una barriera alla domanda di nuove apparecchiature, anche se altri indicatori previsionali sembrano ancora positivi.

Per i prossimi anni, molte previsioni istituzionali indicano una crescita bassa ma positiva della produzione edilizia europea, con infrastrutture e ristrutturazioni che compensano un segmento residenziale più debole. (Bain) Nello scenario di base di Indicio, ciò si traduce in un fattore modesto ma persistente per la domanda di attrezzature, con rischi al rialzo in caso di ripresa dell'edilizia residenziale.

5. Valutazioni azionarie nel settore delle costruzioni e dei materiali

Serie:
Area dell'euro, indici azionari, FTSEurofirst, Costruzioni e materiali, Indice 300, rendimento del prezzo, chiusura, EUR

Le Indice FTSEurofirst 300 per l'edilizia e i materiali traccia la performance azionaria delle principali società europee quotate nel settore delle costruzioni e dei materiali. Le valutazioni di mercato riflettono le aspettative degli investitori in merito alla redditività futura, al portafoglio ordini e alla solidità del bilancio. (Mercati del Financial Times)

Nel quadro previsionale di Indicio, questo indice appare in genere come un driver delle condizioni finanziarie:

• L'aumento dei livelli degli indici di solito indica un miglioramento delle condizioni di finanziamento per i grandi appaltatori e produttori di materiali, il che può sostenere i budget in conto capitale, compresi gli acquisti di attrezzature pesanti.
• I forti cali spesso coincidono con l'inasprimento delle condizioni di credito, il ritardo dei progetti e la pressione sulle spese in conto capitale, che si presentano come una barriera nell'orizzonte di medio termine.

Sebbene gli indici azionari possano essere rumorosi nel brevissimo periodo, Indicio attenua il segnale e si concentra sulle tendenze a medio termine, che tendono ad allinearsi bene con i cambiamenti nelle pipeline di grandi progetti e nella spesa in conto capitale.

6. Tassi di interesse a lungo termine nell'UE

Serie:
UE, BCE, tassi di interesse, tasso di interesse a lungo termine ai fini della convergenza, titolo di debito emesso, nuove attività, 10 anni, denominatore valutario: tutte le valute combinate, settore di contropartita non specificato

Le Tasso di interesse a lungo termine della BCE ai fini della convergenza cattura il rendimento dei titoli di stato a 10 anni, armonizzati tra i paesi dell'UE. (Portale dati della BCE) È una misura centrale delle condizioni di finanziamento per gli investimenti pubblici e privati, compresi gli sviluppi immobiliari e i progetti infrastrutturali.

Tassi di interesse a lungo termine più elevati:

• Aumenta i costi di finanziamento per gli sviluppatori.
• Rendere i mutui più costosi per le famiglie.
• Aumentare i tassi di sconto utilizzati nelle decisioni di investimento pubblico.

Di conseguenza, sono generalmente driver negativo per la domanda di attrezzature per l'edilizia. Quando i tassi a lungo termine scendono, l'opinione di Indicio indica che questo indicatore si trasforma da barriera a driver, sostenendo la domanda di macchinari residenziali e legati alle infrastrutture.

Le recenti statistiche della BCE mostrano che i tassi a lungo termine hanno raggiunto il picco durante il periodo di inflazione post-pandemia e da allora hanno iniziato a scendere, sebbene rimangano al di sopra dei livelli negativi registrati nel 2020. (Portale dati della BCE) Nello scenario di base di Indicio, un graduale allentamento dei tassi a lungo termine fornisce un leggero vantaggio per l'attività di costruzione e la domanda di attrezzature negli ultimi anni dell'orizzonte di previsione.

7. Fiducia dei consumatori e domanda di abitazioni

Serie:
Area dell'euro, Indagini presso i consumatori, DG ECFIN, Fiducia dei consumatori, Balance, SA

Gli indici di fiducia dei consumatori misurano le aspettative delle famiglie per quanto riguarda le proprie finanze, l'economia generale, la disoccupazione e i principali acquisti. (OCSE) Gli elevati livelli di fiducia sono correlati a una maggiore domanda di nuove abitazioni, progetti di ristrutturazione e infrastrutture rivolte ai consumatori.

Nel modello di Indicio, l'indicatore della fiducia dei consumatori dell'area dell'euro funge da driver indiretto ma importante:

• Quando la fiducia migliora, le simulazioni di Indicio mostrano maggiori probabilità di un aumento dei volumi di costruzioni residenziali e delle attività di ristrutturazione, che a loro volta supportano la domanda di macchinari più piccoli, attrezzature compatte e flotte a noleggio.
• Quando la fiducia cala, soprattutto in combinazione con tassi di interesse elevati, il modello assegna una maggiore probabilità a un indebolimento del mercato immobiliare, che diventa un ostacolo alla domanda di attrezzature.

Le ultime indagini della DG ECFIN mostrano che la fiducia dei consumatori nell'UE e nell'area dell'euro è recentemente migliorata da livelli molto bassi e si sta avvicinando alla media a lungo termine, sebbene rimanga negativa. (Economia e finanza) Per i team previsionali, ciò suggerisce che i rischi al ribasso per la domanda di attrezzature legate all'edilizia abitativa si stanno attenuando, ma che non è ancora previsto un boom su base ampia.

8. Aspettative relative all'occupazione e ai prezzi nel settore delle costruzioni

Oltre al livello di fiducia aggregato, due componenti dell'indagine sulle costruzioni meritano un'attenzione individuale:

• Aspettative occupazionali nell'edilizia
  Come discusso in precedenza, la serie «Area dell'euro, indagini congiunturali, DG ECFIN, Indicatore di fiducia nelle costruzioni, Aspettative di occupazione nei prossimi 3 mesi, Balance, SA» è un indicatore anticipatore a breve termine per il carico di lavoro e l'utilizzo della capacità.
• Aspettative di prezzo nell'edilizia
  La serie «EU, Business Surveys, DG ECFIN, Construction Confidence Indicator, Prices Expectations Over the Next 3 Months, Balance, SA» riflette le aspettative delle imprese sui prezzi di vendita. Quando gli appaltatori prevedono di aumentare i prezzi, in genere prevedono una forte domanda e sono più fiduciosi nel trasferire gli aumenti dei costi, incluso il costo dell'ammodernamento delle flotte.

Nella visualizzazione del conducente e della barriera di Indicio, questi componenti hanno spesso impatti differenziati per segmento:

• Le aspettative di prezzo tendono a essere più importanti per acquisti di apparecchiature di grandi dimensioni e ad alta intensità di capitale, in cui i margini e i finanziamenti interni sono fondamentali.
• Le aspettative occupazionali sono più strettamente legate all'utilizzo di flotte a noleggio e di attrezzature più piccole che possono essere scalate rapidamente.

Insieme, aiutano a perfezionare le prospettive specifiche del settore al di là di ciò che la fiducia aggregata da sola può fornire.

9. La pipeline di costruzione e il suo slancio

Combinando:

• «UE 27 (senza Regno Unito), Eurostat, permessi di costruzione, metro quadrato di superficie utile, edifici residenziali, eccetto le residenze per comunità, modifica a/a», e
• «Crescita su base annua: UE 27 (senza Regno Unito), Eurostat, permessi di costruzione, metro quadrato di superficie utile, edifici residenziali, eccetto le residenze per le comunità, variazione a/a»

Indicio traccia efficacemente sia il livello e slancio del gasdotto di costruzione.

Eurostat e la documentazione correlata evidenziano esplicitamente i permessi di costruzione come un indicatore principale dell'edilizia residenziale, poiché i lavori effettivi possono iniziare solo dopo la concessione del permesso. (Commissione europea) In pratica:

• Una pipeline elevata ma in rallentamento suggerisce che la crescita della domanda di attrezzature potrebbe presto raggiungere il picco.
• Un gasdotto basso ma in rapido miglioramento può segnalare un'imminente ripresa, anche se la produzione attuale rimane debole.

Per i prossimi anni, molti paesi europei mostrano ancora livelli modesti di permessi residenziali rispetto ai picchi della metà degli anni 2000, in particolare nei mercati chiave che stanno digerendo le precedenti cementificazioni e affrontando problemi di accessibilità economica. (Dati CEIC) Lo scenario di base di Indicio presuppone quindi solo un contributo graduale di questo driver, con un maggiore rialzo nei mercati in cui la politica abitativa e la demografia supportano le nuove costruzioni.

10. Riunire tutto in scenari Indicio

Il vero potere della combinazione di questi indicatori si ottiene quando i team previsionali eseguono analisi dello scenario in Indicio. Utilizzando la previsione condizionale basata sul framework Waggoner e Zha, gli utenti possono specificare percorsi alternativi per i fattori chiave e vedere come risponde la distribuzione delle probabilità della domanda di apparecchiature. (Documenti Econ) Ad esempio:

• Scenario di atterraggio morbido
  I tassi di interesse a lungo termine diminuiscono gradualmente, la fiducia nel settore delle costruzioni si stabilizza intorno alla media di lungo periodo e la produzione nel settore delle costruzioni cresce modestamente ogni anno. In Indicio, questo scenario produce una distribuzione ristretta attorno a una crescita moderata della domanda di attrezzature, trainata principalmente dalle infrastrutture e dalle ristrutturazioni.
• Scenario di rimbalzo residenziale
  Le licenze edilizie dell'UE 27 per edifici residenziali accelerano notevolmente, con una forte crescita anno su anno, mentre la fiducia dei consumatori si riprende più rapidamente. Le simulazioni di Indicio mostrano un contributo visibilmente più forte degli indicatori relativi ai permessi e ai consumatori, che spostano la distribuzione della domanda di attrezzature verso l'alto, in particolare per le macchine movimento terra e compatte.
• Scenario con tassi più elevati per tassi più lunghi
  I tassi di interesse a lungo termine rimangono elevati, le aspettative sui prezzi delle costruzioni si indeboliscono e la fiducia non riesce a recuperare. In questo scenario, la visione favorevole e contraria di Indicio indica che la serie dei tassi di interesse è una barriera persistente, che compensa alcuni segnali positivi della produzione di infrastrutture e si traduce in una distribuzione più ampia e più distorta al ribasso della domanda di attrezzature.

Poiché Indicio esprime i risultati in termini di fattori e barriere piuttosto che di matrici di coefficienti grezze, i team FP&A e di market intelligence possono facilmente spiegare alle parti interessate perché la previsione cambia quando uno scenario viene aggiornato.

Cosa dovrebbero fare i team di previsione e pianificazione dopo

Per i professionisti delle previsioni negli OEM, nelle società di noleggio e nei concessionari, i punti chiave sono:

1. Tieni traccia degli indicatori giusti
   Le serie elencate in questo articolo, in particolare le autorizzazioni edilizie, la produzione nel settore edile, la fiducia del settore, la fiducia dei consumatori, i tassi di interesse a lungo termine e gli indici azionari settoriali, catturano la maggior parte del segnale macro importante per la domanda europea di macchine da costruzione.
2. Interazioni tra modelli, non singole correlazioni
   La domanda di attrezzature per l'edilizia è determinata dall'interazione di più conducenti. La previsione condizionale basata sulla simulazione in un quadro multivariato è molto più adatta rispetto alla semplice regressione o all'estrapolazione di un singolo indicatore. (Documenti Econ)
3. Usa l'analisi degli scenari per gestire il rischio
   Con Indicio, puoi tradurre le ipotesi sull'andamento dei tassi di interesse, sulla politica abitativa o sui programmi infrastrutturali in scenari probabilistici della domanda. Ciò supporta decisioni più solide sulla pianificazione della produzione, sull'inventario, sul dimensionamento della flotta a noleggio e sui prezzi.
4. Comunica in un linguaggio commerciale
   L'interfaccia driver e barriera di Indicio trasforma complessi modelli bayesiani in una storia intuitiva che collega indicatori macro familiari agli obiettivi di vendita e alle decisioni sulla capacità. Ciò semplifica l'allineamento delle vendite, delle finanze e delle operazioni attorno a una visione comune dei prossimi anni.

In un contesto in cui sia l'incertezza macroeconomica che l'intensità di capitale sono elevate, utilizzare una piattaforma come Indicio per collegare dati europei di alta qualità alla domanda di attrezzature non è più un lusso. Sta rapidamente diventando un requisito per una pianificazione competitiva e consapevole dei rischi.